Sojakomplex.de

Nach USDA Zahlen zeigt die CboT Festigkeit

30. Juni 2006 von Markus Gruber | Kommentare sind abgeschaltet.

Zum Wochenende zogen die Kurse spürbar an. Sojabohnen und noch mehr Sojaöl wurden rauf gehandelt. Sojaschrot konnte nur anteilig von der guten Stimmung an der CboT profitieren.

Sojabohnen + 13 / Sojaöl +72 / Sojaschrot + 2,2 / JULI – Termin

Das Muster der Aufschläge kennen wir und wiederholte sich mehrmals innerhalb der letzten Monate. Begonnen hat es mit der “wir-brauchen-Biodiesel-Ansprache” vom US Präsidenten Anfang des Jahres. Seither kaufen die Funds bei jeder Gelegenheit Sojaöl. Dabei wird Sojaschrot als zweiter Rohstoff aus der Verarbeitung von Sojabohnen, mehr als Abfallprodukt gesehen und häufig gegen Öl verkauft. Fazit: Öl steigt überproportional und Sojaschrot kommt nicht vom Fleck oder geht sogar mit Verlusten aus dem Handel. Sojabohnen als ursprünglicher Rohstoff gewinnt dabei natürlich ebenfalls stärker als Schrot.

Nun ist eine Börsensitzung mit eigenartigen Schlusskursen noch kein handlungsfähiger Trend – UND: die Indikatoren sehen die weitere Entwicklung noch immer nicht sehr positiv. Es muss sich also erst noch einiges hin zum Kaufsignal verändern.

Neuer Schub nach unten möglich

30. Juni 2006 von Gert Schmidt | 4 Kommentare

Die aktuellen Signale Ihrer Sojakomplex Indikatoren:

Sojabohnen: Abwärts!

Sojakomlex gesamt: Abwärts!

Danach dürften die Notierungen von Sojabohnen und Sojaöl den Rückwärtsgang einlegen. Beim Sojaschroit besteht die Gefahr, dass der Markt nach unten durchbricht und in Richtung 150/160 $ marschiert.

Für das Sojakomplex Depot werden wir auf ermäßigtem Niveau den LONG-Einstieg prüfen.

Weiter verbessert – aber noch kein Durchbruch nach oben

28. Juni 2006 von Gert Schmidt | Kommentare sind abgeschaltet.

Der Sojakomplex Forecast zeigt zwar aufwärts. Aber der Anstieg des Indikators wurde nur vom Sojaschrot ausgelöst. Der Bohnen- und Öl-Indikator zeigen unverändert abwärts.

Die Risiken wurden am 23.06. beschrieben: Sojaschrot war in der Vergangenheit kein Trendsetter, sondern eher ein Kontraindikator.

Die Indikatoren nähern sich ihrer Kaufsignal-Schwelle, was die Chancen für die Wende nach oben verbessern. Trotzdem erscheint es angebracht, die Marktentwicklung kritisch zu beobachten und vor einem Einstieg, die Kaufsignale der anderen Marktsegmente abzuwarten.

Warten auf den Turnaround

27. Juni 2006 von Gert Schmidt | Kommentare sind abgeschaltet.

Die am 02.06.2006 eröffnete short Position für Sojaschrot (Dezember Kontrakt) wurde gestern geschlossen, letzter Kurs 175,90.

Unsere These bestätigte sich: Das Kaufsignal von Sojaschrot war ein Warnsignal für den gesamten Sojakomplex, denn Bohnen und Öl gingen gestern auf Talfahrt.

Das wirkte sich positiv auf die Entwicklung der Indikatoren aus: Die Sojakomplex Indikatoren näherten sich der Kaufsignal-Zone. Schon ein weiterer schwacher Börsentag könnte ausreichen, um den seit längerem erwarteten Turnaround einzuleiten. Wir werden dann antizyklisch auf niedrigem Niveau einsammeln.

Es besteht jedoch kein Handlungsbedarf: Die Sojakomplex Indikatoren müssen dafür einheitlich aufwärts zeigen, was zurzeit noch nicht der Fall ist.

Überraschender Anstieg bei Sojaschrot

26. Juni 2006 von Gert Schmidt | Kommentare sind abgeschaltet.

Der kräftige Anstieg des Sojaschrot Indikators lässt den Gesamtindikator für den Sojakomplex aufwärts zeigen. Dadurch erhöhten sich die Risiken für die Short Position. Die erwartete Abwärtsbewegung könnte sich verschieben oder sie könnte sogar ausbleiben.

Deshalb: Die Sojaschrot-Short Position wird heute glattgestellt.

Für den Sojakomplex nehmen wir dadurch eine neutrale Haltung ein. Wir warten auf den Turnaround, um möglichst rechtzeitig auf steigende Notierungen zu setzen.

Sojakomplex Depot bleibt unverändert

23. Juni 2006 von Gert Schmidt | 1 Kommentar

Aufgrund der konstanten Indikatorensituation – der Sojakomplex zeigt abwärts – bleibt es riskant, auf steigende Notierungen zu setzen. Deshalb bleiben wir für Sojaöl und die Bohnen auf der neutralen Seite.

Für Schrot bleiben wir SHORT, denn der Indikator bröckelt nach dem jüngsten Anstieg schon wieder ab und nähert sich der “sell zone”.

Wie in den Vorwochen erscheint es gut möglich, dass aufgrund dieser Indikatormechanik ein neuer oberer Wendepunkt angezeigt wurde. Die schwächeren Notierungen von gestern sind eine erste Bestätigung für das Szenario von bevorstehend fallenden Notierungen.

Damit bleibt festzustellen, dass Indikatoren und Ernte/Wettererwartungen, wie sie von Oliver Eberle beschrieben wurden, zurzeit in die gleich Richtung weisen.

Mögliches Szenario: Bis nächste Woche (Stichtag 30.06., Anbau- und Bestandsschätzung), zeigt sich der Markt schwächer, um dann auf ermäßigtem Niveau günstigere Einstiegsgelegenheiten zu bieten.

Neuer oberer Wendepunkt möglich

22. Juni 2006 von Gert Schmidt | 2 Kommentare

Sojaschrot probt den Aufstand und versucht, sich von den anderen Sojaprodukten nach oben abzukoppeln. Der Soybean Meal Forecast überwand die Kaufsignal Schwelle, während die Indikatoren für Sojabohnen und Sojaöl weiterhin abwärts zeigen.

Eine solche Rotation der Soja-Favoriten sahen Sie in den in den vergangenen Wochen mehrfach. Aber jedesmal führte ein Ausbruchversuch nicht zu einem neuen Aufwärtstend, sondern zu einem oberen Wendepunkt des Marktes mit anschließend fallenden Notierungen – zuletzt am 05.06.2006.

Aufgrund der Marktmechanik – Schrot als Kontraindikator – erscheint es möglich, dass erneut ein oberer Wendepunkt im Sojakomplex erreicht wurde. Danach könnten die Märkte ab heute den Rückwärtsgang einlegen.

Transaktionen im Sojakomplex Depot

20. Juni 2006 von Gert Schmidt | 7 Kommentare

Sojabohnen: Short Position im November Kontrakt zur Eröffnung mit 610 $-Cents glattgestellt.

Sojaöl: Short Position im Dezember Kontrakt zur Eröffnung mit 25,02 $-Cents glattgestellt.

Sojaschrot-Short: Wird weiterhin gehalten.

Short Gewinne realisieren, auf niedrigem Niveau einsammeln

20. Juni 2006 von Gert Schmidt | 2 Kommentare

Die aktuelle Bilanz mit den Schlußkursen von gestern ist:

Sojabohnen
SHORT seit 15.05.2006 bei 622,00 $-Cents. November, aktuell 611 $-Cents. = 11 $-Cents Gewinn (+ 1,8 Prozent)

Sojaöl
SHORT seit 15.05.2006 bei 26,75 $-Cents Dezember, aktuell 25,24 $-Cents = 1,51 $-Cents Gewinn (+ 5,9 Prozent)

Sojaschrot
SHORT seit 02.06.2006 bei 180,80 $ Dezember, aktuell 183,10 $ = 2,3 $ Verlust (- 1,3 Prozent)

Sojakomplex gesamt
6,4 Prozent Gewinn

Ausblick:

Wegen der Wettermärkte darf mit hektischen Schwankungen gerechnet werden. Deshalb bietet der Rückgang von gestern eine gute Gelegenheit, die Short Positionen aufzugeben. Sojabohnen und Sojaöl werden heute voraussichtlich mit Gewinn glattgestellt.

Die Sojakomplex-Indikatoren zeigen weiterhin abwärts. Deshalb werden wir Sojaschrot weiterhin als Short Position halten, um die anhaltenden Risiken zu berücksichtigen.

In dem hektischen Auf und Ab der vergangenen Wochen waren die Sojakomplex-Indikatoren zuverlässige Wegweiser. Sie signalisierten die Gefahr einer Bullenfalle, was sich heute als richtig bestätigte.

Darauf werden wir aufbauen. Es ist geplant, den nächsten unteren Wendepunkt herauszuarbeiten, um dann auf ermäßigtem Niveau auf steigende Notierungen zu setzen.

Beobachten Sie mit uns die Entwicklung der Indikatoren, nach denen wir die Transaktionen durchführen werden.

Die aktuellen Signale Ihrer Sojakomplex Indikatoren:

Sojabohnen: Abwärts!

Sojakomlex gesamt: Abwärts!

Die Sojaschrot-Short Position wird mindestens gehalten, solange der Sojakomplex Gesamtindikator abwärts zeigt.

Freude kommt auf … und bleibt bis Handelsschluß

19. Juni 2006 von Markus Gruber | Kommentare sind abgeschaltet.

Die Börse hat sich bis zu Halbzeit deutlich in die Verlustzone bewegt. Angeführt von einem sehr schwachen Sojaöl – 0,72 (beinah 3%) verlieren die Sojabohnen etwa 16 c/bu und der Sojaschrot -3,1 $/sto.

Unsere Short-Positionen erhöhen mit den heutigen Veränderungen ihre Gewinne spürbar. Dabei kommt Freude auf.

19 Uhr – noch eine gute Stunde wird an der CboT gehandelt. Die Notierungen haben sich in der Verlustzone etabliert. Sojaöl hat sich allerdings aus dem Tief-Roten-Bereich befreien können und wird nur noch mit etwa 45-50 Ticks schwächer gehandelt – die Verluste bei Bohnen und Schrot sind praktisch kaum verändert zu den Halbzeit-Notierungen.

20.15 Uhr – Schlusskurse: Am Ende ist wieder alles wie zu Beginn der Börsensitzung. In Zahlen: Sojaöl – 0,65 / Sojabohnen – 14,4 / Sojaschrot – 3,5 / jeweils Dez. – oder Jan.-Termin betrachtet. Mit der morgigen Neuberechnung der Indikatoren wird auch über die weitere Positions-Strategie entschieden.